سلط بنك كندا الضوء على العلامات المبكرة للضغوط المالية بين الأسر الكندية كأحد المخاطر الرئيسية في النظام المالي.
حيث أدت الزيادة غير المسبوقة في أسعار الفائدة إلى زيادة التكاليف على الأسر ، مما يشكل نقطة ضعف في حالة حدوث ركود.
وفي هذا الصدد جاء في تقرير مراجعة النظام المالي للبنك الصادر اليوم الخميس أن “أسعار الفائدة المرتفعة وانخفاض أسعار المساكن قد قلل من المرونة المالية للعديد من الأسر”.
نظرًا للزيادة في تكلفة خدمة الرهون العقارية ، فقد اعتمد مشترو المنازل بشكل أكبر على ديون بطاقات الائتمان ، والتي تجاوزت مستويات ما قبل الوباء.
كما ارتفع متوسط نسبة خدمة الدين ، التي تنظر إلى صافي الدخل للأسر والجزء المخصص منه لسداد الديون على الرهون العقارية ، إلى 19 في المائة في عام 2022.
ما يقرب من 30 في المائة من الرهون العقارية لديها أسر تدفع في المتوسط من 25 في المائة أو أكثر من دخلهم لخدمة مدفوعاتهم.
شهد ثلث الرهون العقارية زيادة في المدفوعات منذ فبراير من العام الماضي وستزيد جميع الرهون العقارية من المدفوعات بحلول 2025-26 ، عند حدوث التجديدات.
ستكون الزيادة في التكاليف أعلى بين تلك الأسر ذات الرهون العقارية ذات السعر الثابت ، والتي ستشهد زيادة مدفوعاتها بنسبة 20 إلى 25 في المائة في عام 2025 أو 2026.
كما سيشهد المقترضون الذين لديهم مدفوعات ثابتة زيادة بنسبة 40 في المائة ، في نفس العام. شهد حاملو الأسعار المتغيرة بالفعل ارتفاع مدفوعاتهم بنسبة 50 في المائة في العام الماضي.
وذكر البنك إن الأسر التي اشترت في سوق الإسكان خلال ذروتها في الأسعار خلال جائحة COVID-19 ستواجه أشد المصاعب في المضي قدمًا.
وللمساعدة في تخفيف تكلفة تلك الدفعات الشهرية ، زادت حصة الرهون العقارية ذات الاستهلاك الأطول من 25 عامًا من 34 في المائة في عام 2019 إلى 46 في المائة في عام 2022.
ولا يرى البنك هذا على أنه دائم ، ولكن على أنه قصير- مقياس المدى الذي يتبناه أصحاب المنازل لمحاربة ارتفاع أسعار الفائدة.
ولم يستبعد البنك المركزي زيادة سعر الفائدة في سياسته الشهر الماضي. على الرغم من التوقعات بأن التضخم سيستمر في الانخفاض ، ذكرت هيئة الإحصاء الكندية أن التضخم ارتفع بنسبة 4.4 في المائة الشهر الماضي ، مرتفعًا من 4.3 في المائة في مارس.
تشمل المخاطر الرئيسية الأخرى في القطاع المالي الضغوط المصرفية الأخيرة في الولايات المتحدة ، مع التخلف عن السداد لبنك سيليكون فالي ، وبنك سيجنتشر ، وكريدي سويس ، ومؤخراً ، بنك فيرست ريبابليك هذا الربيع. ويرى البنك في هذه التخلف عن السداد كتعديل مستمر في القطاع المصرفي الإقليمي.
كما يظل تشديد السيولة في القطاع المصرفي مصدر قلق كبير ، لا سيما مع زيادة تكاليف التمويل المصرفي. لا يزال هذا يمثل مخاطرة رئيسية في حالة حدوث ركود.

المصدر : سي تي في نيوز